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#1:什么是外汇交易以及它是如何运作的

Lesson 1

什么是外汇市场?

外汇代表外汇。 F-O-R 代表外汇,而 E-X 是外汇,所以当你听到外汇这个词时,你基本上是指外汇。

外汇交易只是一种货币对另一种货币的交易。

我想说的是,我们 99% 的人都涉足过外汇市场。可能不是以电子方式进行多头或空头交易,而是在物理时间。

比方说,我在新加坡,我要去马来西亚度假,如果我要去马来西亚度假,我需要花费马来西亚林吉特。

为了得到马来西亚林吉特,我需要以马来西亚林吉特出售我的新加坡元。

这是外汇交易的一种形式。

您出售自己的本国货币换取外币,这样您就可以在您访问的外国使用他们的货币。

谁交易外汇,为什么?

外汇交易主要通过以下方式进行:

  • 中央银行
  • 银行
  • 公司
  • 零售贸易商

让我解释…

中央银行

中央银行通常旨在干预外汇市场。

2012 年,瑞士法郎与欧元挂钩,因为瑞士法郎兑欧元升值太多,而央行进行干预并将欧元固定在 1.2

这是中央银行干预外汇市场的一个例子。

银行

像德意志银行、高盛、汇丰这样的银行进行外汇交易,但作为一种做市形式为企业提供流动性。

除了在有任何货币风险的情况下对冲他们的账簿之外,这些银行还将在外汇市场进行交易。

公司

银行和企业有着密切的工作关系。

假设我是丰田,我制造汽车。

但问题是我的汽车备件在日本找不到。

我可能不得不去像印度这样的国家采购这些备件。

如果我是汽车制造商,为了购买制造我的汽车的原材料,我需要在国外获得它们。

所以,我要做的就是卖出我自己的国家货币日元,换取印度卢比。

所以,我有一个印度卢比,我可以去印度购买我需要的相关材料。

这是公司的另一种外汇交易形式,他们通常出售自己的本国货币以换取外币来购买他们需要的相关原材料。

这就是企业涉足外汇市场的方式,也是为了对冲可能面临货币风险的任何头寸。

零售贸易商

零售交易者就像我和你一样,在外汇市场投机以赚取利润。

我相信这就是您现在观看此视频的原因,以了解如何交易外汇市场。

让我与您分享这个生态系统是如何运作的……

您可以看到中央银行是最大的,其次是德意志银行、高盛、摩根大通等主要银行。

所有这些主要银行都与丰田和吉百利等投资基金和商业公司以及希望在外汇市场进行交易的对冲基金有关系。

最重要的是,他们还与做市商和 ECN 经纪商有联系。

从此,这里 你自己的经纪人 通过他们自己的交易平台与您(零售交易者)建立联系。

这就是生态系统的运作方式。

银行会与您自己的零售经纪人、商业公司或投资基金进行沟通。

这并不意味着他们将为银行涉足所有三个类别。

他们中的一些人可能只选择专注于投资基金,一些人只专注于商业公司,或者有些人可能会与所有三个不同的类别打交道。

但作为零售交易者,您只能访问与做市商的联系,然后他可能会将您的订单直接传递给银行联系。

可能取决于也可能不取决于您的经纪人如何建立他们的交易系统。

照这样说…

这是外汇市场的层次结构:

来源: Babypips

你可以看到主要银行都在顶部。

他们下了最大的订单,他们通常使用 EBS 系统相互通信。

在食物链的更下游是您的零售做市商、经纪人和 ECN。

他们将对冲基金和商业公司置于同一水平。

但对我来说,我会说这组交易员(对冲基金)通常比零售交易高一个级别。

最后但并非最不重要的是交易外汇市场的零售交易者。

这就是像你我这样的散户交易者不推动市场的原因。市场通常由我在食物链顶端与您分享的大玩家推动。

外汇交易的优势是什么?

在外汇交易的优势是:

  • 高流动性
  • 进入门槛低
  • 更好的风险管理
  • 随时交易
  • 低交易成本

让我解释…

高流动性

每当您在外汇市场下订单时...

您不必担心会得到一个糟糕的价格,因为有大量的流动性。

而且您几乎需要输入非常大的批量才能推动市场。

你不必担心你是否被填满。

很有可能,当你进入市场时,你会得到一个接近你在屏幕上看到的价格。

进入门槛低

这意味着任何人都可以加入或交易外汇市场,除非您的国家被禁止进行外汇交易。

如果没有,有什么可以阻止您开设在线账户,只需提交必要的文书工作,您就可以进行外汇交易!

更好的风险管理

外汇市场交易允许您交易非常小的手数。

您可以交易至微手甚至纳米手。

与股票不同,这些是非常小的批量,可让您更好地管理风险。

例如,您购买一股蓝筹股。在新加坡买至少一手股票至少是1000股。

如果您的账户规模太小,您甚至无法在新加坡购买一批股票。

与外汇相比,您有 更好的风险管理 因为他们让你交易非常小的尺寸。

随时交易

外汇是周一至周五 24/5。

您可以在亚洲时段醒来,下订单,管理您的交易,或者在伦敦时段,在纽约时段。

您几乎可以随时进行交易。

与股票市场不同的是,股票市场通常在您交易特定股票市场的相应时区每天开放八小时。

低交易成本

关于外汇交易的一件事是没有交易成本。您通常只需支付点差。

您可能需要支付交易费用,具体取决于您的经纪人希望如何向您收费。但通常情况下,您无需在外汇交易中支付交易费用。您只需支付差价。

如果你考虑一下,在新加坡,假设我想购买价值 500 美元的股票。

新加坡的交易成本通常为 25 美元。因此,25 除以 500,当我购买股票时,这相当于 5%。

我开始交易的那一刻,我已经下跌了 5%。这仍然没有考虑到我支付的交易的价差。

我想说的是,当你用一个小账户交易股票并且你购买少量股票时,固定交易成本将侵蚀你回报的很大一部分。

回顾

  • 外汇交易是货币的交换。
  • 它由像你我这样的银行、公司和零售交易商进行交易。
  • 交易外汇的优点是流动性高,进入门槛低,风险管理好,可以随时交易,交易成本低。
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