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#5:如何分析股票(基本面分析)

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继续…

让我们谈谈如何分析股票。

如何分析股票

有两种主要方法来分析股票…

  • 基本面分析
  • 技术分析

您可以将其视为……

基本面分析会告诉您要买什么。

技术分析会告诉您何时购买。

目前,我们专注于基本面。

不用担心,我们将在后面的视频中讨论技术分析,但是现在,让我们从基础知识开始。

我们可以?

如何分析股票(基本面分析)

当您谈论基本面分析时,它可以分为两类:

  • 定性基础
  • 定量基础

这是关于基础知识的事情……

您要做的是从公司收集有关经济或财务状况的见解或信息,以获取内在价值。

这就是基本面分析试图做的!

如果股价跌至内在价值以下,则您购买。

如果股票价格高于内在价值,则您卖出。

这几乎总结了某人试图在您的投资或交易中使用基本面分析的作用。

如前所述,有两种广泛的方法可以进行基本分析。

定性和定量基础分析。

因此,让我们更详细地看一下它们……

定性分析

这些是无法量化的基础知识或其他信息...

  • 技术破坏
  • 经济护城河
  • 管理

让我解释…

技术破坏

假设我有一家石油公司,当我派我的家伙从地球上挖石油时,我现在就在盈利。

但是,可以说,有一种新的稀有商品可以替代危险性较小,价格便宜的石油。

因此,当这种新商品上市时,您会发现我的生意将遭受重创,因为没有人再需要石油了!

我的股价将崩溃!

那么,您如何实际量化呢?

你不能

对?

这种定性分析是一种洞察力,人们可以从中收集并认识到这将对石油股票公司造成破坏。

另一个可能是...

经济护城河

我认为这是沃伦•巴菲特提出的一个术语。

例如,可口可乐有很强的经济护城河,他们出售可乐。

但是,如果您想挑战他们,那将是非常困难的,因为他们拥有长期经营的品牌和声誉。

您无法真正量化这种经济economic势,而这是研究定性分析的另一种方式。

管理

定性分析也可以参与管理分析。

可能是管理层和首席执行官很好的地方,可以继续改善运营并减少支出。

因此,这些都是无法量化的事情。

现在,这是使用定性分析的利弊

优点:

  • 您可以消化信息并了解世界和公司中正在发生的事情
  • 您可以获得很少的交易者或投资者会看到的见解
  • 您可以获利,因为您实际上可以购买低于其内在价值的股票

缺点:

  • 可能很难,因为那里有太多信息
  • 确定相关内容可能会使您陷入分析瘫痪

继续前进,我们有一个所谓的东西……

定量分析

这些是可以量化的基本原理,例如……

  • 资产
  • 负债
  • 收入,收入,现金流量等
  • 比率(P / E,PB,P / CF等)

现在,这是使用定量分析的利弊

优点:

  • 实际上,您可以使用量化数据并进行回测,以查看该数据从长远来看是否能为您带来市场领先的回报

缺点:

  • 可能有太多的信息,可能很难过滤出哪些是重要的内容,哪些不是重要的内容

话虽如此,让我们做一个简短的总结...

快速总结

股票市场有两种类型的分析:

  • 定性分析
  • 定量分析

如果您问我,定性还是定量?

我不会说一个比另一个更好,或者一个是错误的。

但是我知道定量基础分析可以回测,并且值得关注。

现在…

您应注意哪些基本指标?

要查看哪些基本指标?

基于对动量股票交易者的研究,如果您已经读过《如何赚钱 股票”(作者William J. O’Neil)

股票交易员喜欢关注收益和净收入。

这是为什么?

因为大多数股票交易员都不具备分析公司的技能。

他们通过查看收入和净收入来使用快捷方式或所谓的“筛选过程”。

为什么?

如果您考虑一下……

如果一家公司像我刚才提到的石油例子那样破坏一个行业,那么就会发现一个可以替代石油的新元素……

您可以确定,人们会涌向任何生产新元素的公司。

该公司将赚钱,收益自然增加,这将反映在公司的声明中。

另一个例子可能是一家公司一直处于衰败状态,并失去了在市场上的竞争优势。

然后,出现了新的管理层,当他们通过专注于带来收入的东西来改善公司时,就开始动摇了。

从定性的角度来看,很难确定新管理层是否能够扭转局面。

但是,没有一件事是收益和净利润报告。

当它开始逐年和逐季改善时…

您可以确定管理层做得很好。

我不保证这一点,因为存在许多欺诈案件。

但是很有可能该公司的基本面状况良好!

所以这是您要注意的事情。

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