＃5：如何分析股票（基本面分析）

继续…

让我们谈谈如何分析股票。

如何分析股票

有两种主要方法来分析股票…

• 基本面分析
• 技术分析

您可以将其视为……

基本面分析会告诉您要买什么。

技术分析会告诉您何时购买。

目前，我们专注于基本面。

不用担心，我们将在后面的视频中讨论技术分析，但是现在，让我们从基础知识开始。

我们可以？

如何分析股票（基本面分析）

当您谈论基本面分析时，它可以分为两类：

• 定性基础
• 定量基础

这是关于基础知识的事情……

您要做的是从公司收集有关经济或财务状况的见解或信息，以获取内在价值。

这就是基本面分析试图做的！

如果股价跌至内在价值以下，则您购买。

如果股票价格高于内在价值，则您卖出。

这几乎总结了某人试图在您的投资或交易中使用基本面分析的作用。

如前所述，有两种广泛的方法可以进行基本分析。

定性和定量基础分析。

因此，让我们更详细地看一下它们……

定性分析

这些是无法量化的基础知识或其他信息...

• 技术破坏
• 经济护城河
• 管理

让我解释…

技术破坏

假设我有一家石油公司，当我派我的家伙从地球上挖石油时，我现在就在盈利。

但是，可以说，有一种新的稀有商品可以替代危险性较小，价格便宜的石油。

因此，当这种新商品上市时，您会发现我的生意将遭受重创，因为没有人再需要石油了！

我的股价将崩溃！

那么，您如何实际量化呢？

你不能

对？

这种定性分析是一种洞察力，人们可以从中收集并认识到这将对石油股票公司造成破坏。

另一个可能是...

经济护城河

我认为这是沃伦•巴菲特提出的一个术语。

例如，可口可乐有很强的经济护城河，他们出售可乐。

但是，如果您想挑战他们，那将是非常困难的，因为他们拥有长期经营的品牌和声誉。

您无法真正量化这种经济economic势，而这是研究定性分析的另一种方式。

管理

定性分析也可以参与管理分析。

可能是管理层和首席执行官很好的地方，可以继续改善运营并减少支出。

因此，这些都是无法量化的事情。

现在，这是使用定性分析的利弊

优点：

• 您可以消化信息并了解世界和公司中正在发生的事情
• 您可以获得很少的交易者或投资者会看到的见解
• 您可以获利，因为您实际上可以购买低于其内在价值的股票

缺点：

• 可能很难，因为那里有太多信息
• 确定相关内容可能会使您陷入分析瘫痪

继续前进，我们有一个所谓的东西……

定量分析

这些是可以量化的基本原理，例如……

• 资产
• 负债
• 收入，收入，现金流量等
• 比率（P / E，PB，P / CF等）

现在，这是使用定量分析的利弊

优点：

• 实际上，您可以使用量化数据并进行回测，以查看该数据从长远来看是否能为您带来市场领先的回报

缺点：

• 可能有太多的信息，可能很难过滤出哪些是重要的内容，哪些不是重要的内容

话虽如此，让我们做一个简短的总结...

快速总结

股票市场有两种类型的分析：

• 定性分析
• 定量分析

如果您问我，定性还是定量？

我不会说一个比另一个更好，或者一个是错误的。

但是我知道定量基础分析可以回测，并且值得关注。

现在…

您应注意哪些基本指标？

要查看哪些基本指标？

基于对动量股票交易者的研究，如果您已经读过《如何赚钱 股票”（作者William J. O’Neil）

股票交易员喜欢关注收益和净收入。

这是为什么？

因为大多数股票交易员都不具备分析公司的技能。

他们通过查看收入和净收入来使用快捷方式或所谓的“筛选过程”。

为什么？

如果您考虑一下……

如果一家公司像我刚才提到的石油例子那样破坏一个行业，那么就会发现一个可以替代石油的新元素……

您可以确定，人们会涌向任何生产新元素的公司。

该公司将赚钱，收益自然增加，这将反映在公司的声明中。

另一个例子可能是一家公司一直处于衰败状态，并失去了在市场上的竞争优势。

然后，出现了新的管理层，当他们通过专注于带来收入的东西来改善公司时，就开始动摇了。

从定性的角度来看，很难确定新管理层是否能够扭转局面。

但是，没有一件事是收益和净利润报告。

当它开始逐年和逐季改善时…

您可以确定管理层做得很好。

我不保证这一点，因为存在许多欺诈案件。

但是很有可能该公司的基本面状况良好！

所以这是您要注意的事情。

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