交易课程
视频

#7:股票风险管理:如何计算头寸规模

7

在本节中,我想讨论股票交易的风险管理。

这是一个重要的概念,因为无论您交易股票,外汇,期货,债券还是其他任何东西都没有关系。

风险管理对交易者或投机者至关重要。

让我解释一下为什么...

您可以拥有一个盈利的交易系统,该系统可以赚钱,也称为“优势”。

但是,如果您没有适当的风险管理,那就没关系了。

您仍然要炸毁您的交易帐户。

让我向你证明一下...

为什么风险管理对您的成功至关重要

假设有一个交易系统能在50%的时间中获胜,风险回报率平均为1:2。

假设有两个交易员,John和Sally。

这两个交易者以50%的赢率和1:2的风险回报率交易同一系统。

接下来的10笔交易如下所示:

L   L   L   L   L   W   W   L   W   W

4个赢家和6个输家,赢率40%。

即使有4个赢家和6个输家,这也不意味着系统有40%的赢率,因为短期内结果是随机的。

只有在接下来的100到1,000个交易中,我们才能看到50%的获胜率。

约翰

约翰是喜欢“变大或回家”的交易者。

他在每笔交易中承担20%的账户风险,并遇到了以下一系列交易:

L   L   L   L   L  W   W   L   W   W

现在,约翰的帐户如下所示:

-20%-20%-20%-20% = -100%

显然,在他达到6岁之前 赢得贸易,他已经被淘汰。

他会炸毁他的交易帐户。

另一方面…

莎莉

萨利是个保守的商人。

她更加谨慎,并进行了适当的风险管理。

她的防守很好,因此每笔交易只承担1%的风险。

因此,Sally的帐户如下所示:

-1%  -1% -1% -1% +2% +2% -1% +2% +2% = +2%

您可以看到Sally的阳性结果为2%,风险回报率为1:2。

你能看到这里的区别吗?

约翰是一个激进的交易员,他以每笔交易20%的风险炸毁了自己的交易账户

另一方面,Sally在每笔交易中仅承担1%的风险,最终却获得了+ 2%的净利润

您能看到我要讲的关于风险管理如何使您度过艰难时期的课程吗?

风险管理将帮助您度过亏损。

即使市场条件不利于您,风险管理仍将使您保持坚挺的立场。

因为正如我刚刚与您分享的那样…

从长远来看,没有适当风险管理的有利可图的交易系统仍然会导致您亏损。

现在的问题是……

您如何以这样的方式进行交易:当交易达到止损时,您损失的交易账户数量不超过1%?

答案就在这里...

如何确定股票交易的规模

这是我自己开发的电子表格…

您只需使用Google“股票交易头寸规模计算器”,就可以找到类似甚至更好的东西。

因此,您要做的是按顺序填写以下几列…

  1. 您的交易资金(100,000美元)
  2. 您的每笔交易风险(1%)
  3. 您在股票上的购买价格($ 100.00)
  4. 您的止损价($ 1,000)

您的“风险$”列已经根据您的资本和“风险”列进行了计算。

现在…

如果您将风险美元除以止损水平($ 80.00)减去买入价格($ 100),您将获得50股…

这意味着如果您进行交易,则将您的入场价($ 100)和止损价($ 80)设置为八十美元...

您将需要购买50股,这样,如果交易达到止损,则您的亏损不会超过$ 1,000(即交易资金的1%)。

要指出的一件事是,您购买的股票数量永远不会固定。

这取决于您的止损距入场的距离。

为什么?

止损越紧密,您可以购买的股票数量就越高。

虽然如果您增加止损相对于入场的距离,则可以买入的股票越少,同时仍保持风险不变。

不用说,如果您像约翰那样增加50%的风险,则可以购买更多股票。

同时,如果交易不成功,在这种情况下您可能会损失50%的帐户。

这么说,让我们做一个简短的总结吧?

概要

  • 风险不超过交易资金的1%
  • 止损越紧密,头寸规模越大
  • 止损越大,头寸规模越小
钢笔
>