＃7：股票风险管理：如何计算头寸规模

在本节中，我想讨论股票交易的风险管理。

这是一个重要的概念，因为无论您交易股票，外汇，期货，债券还是其他任何东西都没有关系。

风险管理对交易者或投机者至关重要。

让我解释一下为什么...

您可以拥有一个盈利的交易系统，该系统可以赚钱，也称为“优势”。

但是，如果您没有适当的风险管理，那就没关系了。

您仍然要炸毁您的交易帐户。

让我向你证明一下...

为什么风险管理对您的成功至关重要

假设有一个交易系统能在50％的时间中获胜，风险回报率平均为1：2。

假设有两个交易员，John和Sally。

这两个交易者以50％的赢率和1：2的风险回报率交易同一系统。

接下来的10笔交易如下所示：

L   L   L   L   L   W   W   L   W   W

4个赢家和6个输家，赢率40％。

即使有4个赢家和6个输家，这也不意味着系统有40％的赢率，因为短期内结果是随机的。

只有在接下来的100到1,000个交易中，我们才能看到50％的获胜率。

约翰

约翰是喜欢“变大或回家”的交易者。

他在每笔交易中承担20％的账户风险，并遇到了以下一系列交易：

L   L   L   L   L  W   W   L   W   W

现在，约翰的帐户如下所示：

-20％-20％-20％-20％ = -100％

显然，在他达到6岁之前^日  赢得贸易，他已经被淘汰。

他会炸毁他的交易帐户。

另一方面…

莎莉

萨利是个保守的商人。

她更加谨慎，并进行了适当的风险管理。

她的防守很好，因此每笔交易只承担1％的风险。

因此，Sally的帐户如下所示：

-1％  -1％ -1％ -1％ +2% +2% -1% +2% +2% = +2%

您可以看到Sally的阳性结果为2％，风险回报率为1：2。

你能看到这里的区别吗？

约翰是一个激进的交易员，他以每笔交易20％的风险炸毁了自己的交易账户

另一方面，Sally在每笔交易中仅承担1％的风险，最终却获得了+ 2％的净利润

您能看到我要讲的关于风险管理如何使您度过艰难时期的课程吗？

风险管理将帮助您度过亏损。

即使市场条件不利于您，风险管理仍将使您保持坚挺的立场。

因为正如我刚刚与您分享的那样…

从长远来看，没有适当风险管理的有利可图的交易系统仍然会导致您亏损。

现在的问题是……

您如何以这样的方式进行交易：当交易达到止损时，您损失的交易账户数量不超过1％？

答案就在这里...

如何确定股票交易的规模

这是我自己开发的电子表格…

您只需使用Google“股票交易头寸规模计算器”，就可以找到类似甚至更好的东西。

因此，您要做的是按顺序填写以下几列…

1. 您的交易资金（100,000美元）
2. 您的每笔交易风险（1％）
3. 您在股票上的购买价格（$ 100.00）
4. 您的止损价（$ 1,000）

您的“风险$”列已经根据您的资本和“风险”列进行了计算。

现在…

如果您将风险美元除以止损水平（$ 80.00）减去买入价格（$ 100），您将获得50股…

这意味着如果您进行交易，则将您的入场价（$ 100）和止损价（$ 80）设置为八十美元...

您将需要购买50股，这样，如果交易达到止损，则您的亏损不会超过$ 1,000（即交易资金的1％）。

要指出的一件事是，您购买的股票数量永远不会固定。

这取决于您的止损距入场的距离。

为什么？

止损越紧密，您可以购买的股票数量就越高。

虽然如果您增加止损相对于入场的距离，则可以买入的股票越少，同时仍保持风险不变。

不用说，如果您像约翰那样增加50％的风险，则可以购买更多股票。

同时，如果交易不成功，在这种情况下您可能会损失50％的帐户。

这么说，让我们做一个简短的总结吧？

概要

• 风险不超过交易资金的1％
• 止损越紧密，头寸规模越大
• 止损越大，头寸规模越小