Trend Following 贸易 Strategy Guide 

最近更新时间: 2020年10月28日

通过 雷纳

杰西·利佛摩,有史以来最著名的交易员,在1929年赚了1亿美元。

理查德·丹尼斯乌龟交易者的创始人,在期货市场交易中赚了4亿美元。

埃德·塞科塔(Ed Seykota) ,可能是我们这个时代最好的交易者, 在16年内获得250,000%的回报。

And do 您 know what is their trading approach?

趋势追踪。

在此全面 guide, 您’ll learn:

您’d want to read every word of it.

什么是趋势追踪?

趋势跟踪是一种交易方法 旨在利用以下方法捕获所有市场的趋势 适当的风险管理.

您’re wondering:

为什么趋势跟踪有效?

的 reason is simple.

市场是由情感,贪婪和恐惧驱动的。

当任何一方控制时, 趋势,趋势追随者可以 利用这种现象。

我绝对相信价格波动的模式正在重复。它们是反复出现的模式,但略有变化。这是因为市场是由人类驱动的,而人性永远不会改变。 –杰西·利佛摩

Here are a few pieces of research 那 further validates Trend Following:

  • 研究者 M Potters proves 趋势跟踪是 在过去200年中获利
  • 研究者 Kathryn M. Kaminski  validates that 趋势跟随兴旺 在危机时期
  • 跟随趋势 by Andreas Clenow 解释了对冲基金和专业交易员如何一直优于传统投资策略

现在:

这种交易方法的背后,是成功的趋势追踪者必须遵循的5条交易原则。

And I’m going to reveal them to 您, right now…

这是一个怪物博客文章。因此,请点击下面免费下载PDF版本。

秘诀1:高买高卖

想像:

您走进一家超市,您看到苹果被出售了,卖1美元就买了3个。 因此,您会得到一些苹果作为健康零食。

的 next day…

您回到超市,发现现在正在出售相同的苹果,3个售价5美元。

Would 您 buy it?

大概 不是因为价格太高。您宁愿等待价格下跌,或寻找其他选择。

Now 您’re wondering:

买苹果与交易有什么关系?

很多。

Because 您r attitude towards buying apples is brought over to 您r trading endeavor.

这就是我的意思

超买(美元/日元):

价格反弹(美元/日元):

超卖(欧元/美元):

更多(EUR / USD)超卖:

的 takeaway is this…

的 market is never too high to 多头,或者太低而短线。

秘诀2:只要跟随价格

您 want to be right.

It feels good to know 您 called the tops and bottoms in the market.

但是,当您开始制作 市场中的预测,这使您的判断蒙蔽,您开始失去市场的客观性。

这会导致致命的交易错误,例如:

  • 拒绝亏损 because 您 want to be right
  • Averaging into 您r losses because 您 can get it “cheaper” now
  • Revenge trading because 您 want to make back 您r losses

Now, what should 您 do instead?

的 best thing 您 can do as a trader is, just follow price.

这就是我的意思

(NAS100USD)的上升趋势:

(XCU / USD)的下跌趋势:

什么是外卖?

如果您发现价格正在形成更高的低点,而阻力不断突破,则可能是上升趋势。您应该期待很长时间。

如果你注意到 price forming lower lows, with support 不断地打破,很可能是 下降趋势。您应该做空。

Secret #3: Risk a fraction of 您r trading capital

想像:

您 have a trading system 那 wins 50% of the time with 1:2 risk-reward.

And 您 have a hypothetical outcome of L L L L W W W W

这是一个有利可图的系统,对吗? 

这取决于。

If 您 risk 30% of 您r equity, 您’d blow up by the 4th trade (-30 -30 -30 -30 = -120%)

但…

If 您 risk 1% of 您r equity, 您’d have a gain of 4% (-1 -1 -1 -1 +2 +2 +2 +2 = 4%)

Having a winning system without 适当的风险管理 isn’t going to get 您 anywhere.

您需要一个具有适当风险管理的制胜法宝。

而且不要忘记...

的 从破坏的风险中恢复不是线性的,如果深度太大,则不可能恢复。

 

If 您 lose 50% of 您r capital, 您 need to make back 100% to break even. Yes, 您 read right. 100%, not 50%.

That’s why 您 always want to risk a fraction of 您r equity, especially when 您r winning ratio is less than 50%.

So, how much should 您 risk exactly?

这个 depends on 您r winning ratio, the 回报风险, and 您r risk tolerance. I advise risking no more than 1% per trade.

If 您 want to learn more, then check out 的 Complete Guide to 风险管理 and Position Sizing.

Secret #4: No profit targets so 您 can ride massive trends

尽管趋势追随者没有利润目标,但是 并不意味着我们不退出交易。

我们使用 追踪止损 机制,而不是像支持这样的利润目标& resistance etc.

这里有几个例子……

支持在(UKOIL)上获利:

(UKOIL)的追踪止损:

阻力套利(XAU / USD):

(XAU / USD)的追踪止损:

Some ways to trail 您r ST op loss are:

If 您 want to learn more, 这里 are 13 ways to exit 您r trades to reduce risk, and maximize profits.

关于趋势追踪,最困难的部分是如何赢得胜利。因为你会看 尝试时,许多小的胜利变成了损失 to ride the trend.

这导致较低的中奖率,但对风险的高回报。

Secret #5: Trade all markets to increase 您r 捕获的几率 trends

市场花费的时间比趋势花费的时间更多。因此,着眼于各种市场以增加您的 odds of capturing trends.

趋势追随者交易 everything from 货币,农业,金属,债券,能源,指数,橙汁,猪肚等。您可以查看完整的列表  这里 .

If 您 recall, most major currencies were ranging during the 1 ST  half of 2014…

But if 您 looked at more markets, 您 could capture a trend…

(EUR / USD)的低波动性:

(AUD / USD)的低波动性:

(DE10YBEUR)的波动性和趋势:

(SPX)的体面波幅:

关键要点是什么?

贸易 across different markets help reduce 您r drawdowns and improve 您r profitability.

这是背后的最大秘密之一 趋势追随者的成功。

Now, 您’re probably wondering:

趋势追随者如何赚钱?

想象一下:

一家公司 在过去的6个月中,名为Orange的交易一直较高。

Orange目前的交易价格为$ 100,您认为 高估了。您决定卖空1000股Orange, 使用$ 100,利润目标为$ 90, no ST op loss.

您 apply this trading principle across all markets 您’re trading. A small profit target with 没有止损。

What do 您 think will happen?

你会经常赢 但是最终会有一笔不利于您的交易,直到 you blow up 您r trading account.

现在想象一下...

What if I’m on the opposite side of 您r trade?

我经常会输,但是,我只需要一笔交易就可以收回全部,甚至更多。

And this is the same trade 那 caused 您 to blow up 您r account.

A 现实生活中的几个例子:

这些事件导致投资者和交易员损失大量资金。但 在零和游戏中,有人输,有人赢。

赢家恰好是趋势追随者。这是我们的优势。

不同的方法 to Trend Following

趋势追踪可以进一步分为2 不同的方法。

  • 系统交易
  • 全权委托交易

系统交易

系统交易 has defined rules 那 decide the entry, exit, risk management, and trade management.

Dunn,Winton和MAN AHL等大型对冲基金广泛采用了这种方法。

尽管系统交易是自动化的,但经理仍然需要做出关键决策。

像...这样的决定

  • 冒险多少
  • 交易什么市场

经理必须决定接受多少风险, 市场,以及如何随着股票变化而积极地增加和减少交易基础。 这些决定非常重要-通常比交易时机更为重要。 – 埃德·塞科塔(Ed Seykota)

全权委托交易

全权交易的规则较少,可以决定进入,退出,风险管理和交易管理。

它需要一个 交易者的注意力,基于技术分析的交易,以及更多 intervention.

这种方法被较小的个体交易者广泛采用。

尽管全权委托交易更具主观性,但它仍然遵循 交易计划.

所以继续...

趋势追踪交易策略

现在您已经了解了5 趋势追踪的秘密。 让我们利用这些信息来制定交易策略。

要制定趋势跟踪策略,它需要回答以下7个问题:

  1. Which time frame are 您 trading
  2. How much are 您 risking on each trade
  3. Which markets are 您 trading
  4. What are the conditions of 您r trading ST rategy
  5. Where will 您 enter
  6. Where will 您 exit if 您’re wrong
  7. Where will 您 exit if 您’re right

大体时间

你必须 choose a time frame 那 suits 您r personality and schedule.

If 您’re someone who holds a day job, trading the 4 hour and 每日图表 would suitable.

风险管理

你必须 承受每笔交易的部分股权风险,以承受固有的亏损。每次交易的损失保持不超过1%。

市场 universe

您应该可以交易 这5个市场中约有60个市场  sectors.

  1. 农业商品
  2. 货币
  3. 股票
  4. 费率
  5. 非农业商品

A Discretionary Trend Following 贸易 Strategy

如果200ma指向更高并且价格高于它,那么它就是上升趋势(交易条件)。

If it’s an uptrend, then wait for “two tests” at the 动态支持 (using 20 & 50周期移动平均线 )。

如果价格测试 dynamic support twice, then go 长时间参加第三项考试(您的参赛作品)。

如果很长,则止损 2 ATR  from 您r entry (your exit if 您’re wrong).

If the price goes in 您r favor, then take profits when candle close beyond 50ma (your exit if 您’re right).

反之亦然。

这里有一些例子...

(XAU / USD)的获胜交易:

趋势追随

(UKOIL)的获胜交易:

亏损交易(澳元/美元):

趋势追随

If 您 prefer less subjectivity in 您r trading, then consider this trading approach…

一个有效的系统趋势跟踪系统

贸易 rules:

  • 当价格达到最近200天的最高价时走多头
  • 当价格达到最近200天的最低价时做空
  • 追踪止损为6 ATR
  • Risk 1% of 您r capital on each trade

市场 traded:

  • 金,铜,银,钯,铂
  • S&P 500,EUR / JPY,EUR / USD,墨西哥比索,英镑
  • 美国国债,BOBL,BUXL,BTP,10年期加拿大债券
  • 取暖油,小麦,玉米,木材,糖

的 backtest results:

  • 交易数:937交易
  • 胜率:42.8%
  • 年收益率:9.89%
  • 最大跌幅为24.12%。

专家提示:

If 您 trade more markets, 您 can improve the returns and reduce the drawdown.

Now 您 might be wondering… “Does Trend Following work on ST ocks?”

是的,趋势跟踪可以应用于股票市场,但有一些例外情况…

#1:避免做空股票 因为从长远来看,股市处于上升趋势。因此,保留多头或现金(避免卖空)会更有利可图。

#2:使用过滤器对股票进行排名 as there are thousands of ST ocks available and 您 need to decide which ones 您 want to trade.

这是一个适用于股市的简单趋势跟踪系统…

贸易 rules:

  • 当股票达到50周高点时做多
  • 追踪止损为20%
  • 如果有太多股票可供选择,请选择过去50周价格涨幅最大的前20个股票
  • Buy a maximum of 20 ST ocks with not more than 5% of 您r capital allocated to each ST ock

市场 traded:

  • 罗素1000指数的股票

的 backtest results:

  • 交易数:707交易
  • 胜率:48.66%
  • 年收益率:12.81%
  • 最大跌幅为40.75%。

专家提示:

If 您 add a trend filter, 您 can improve the returns and reduce the drawdown.

And there 您 have it.

A Trend Following system 那 allows 您 to profit in bull & bear markets.

老实说,该策略是您最不用担心的。相反,您应该 专注于风险管理,开拓市场 和交易的一致性。

**免责声明:由于使用这些交易策略而导致的任何损益,我将不承担任何责任。过往表现并不代表未来表现。在您辛辛苦苦赚来的钱之前,请先进行尽职调查。

下一页是什么?

您刚刚学到了什么 趋势跟踪就是这样。

现在是时候将这些技术付诸实践了。

的 first ST ep?

点击链接 below and enter 您r email to get access to 的 趋势追踪终极指南。

这包括所有交易策略和技术(以及其他内容) 我没有写空间 here).

  • 你好我的朋友雷纳

    非常感谢您分享信息

    Its a great knowledge and 您 are wonderfully willing to shared.

    生活品感品。

    谢谢n干杯

  • 非常好的文章。什么时间框架适合该趋势跟踪策略?一世’一位交易新手,我只能使用20欧元的外汇对(没有商品,股票等),这意味着我可以’学习这个策略?

    阿里安托

  • 嘿雷纳,

    非常全面的帖子。

    您建议您应该跨越许多不同的市场,以捕获各地的趋势。它’显然很难同时进入多个市场,那么您是否知道有任何好的脚本,服务,网站,博客或其他可以吸引人们注意的好东西?

    • 嗨,斯科特,

      我交易大约60个市场,并关注每周时间表的趋势。

      所以’实际上可以管理,以便手动扫描市场以查找趋势设置。

      我不’不要在扫描中使用任何脚本或服务。

      雷纳

  • 嗨雷纳,

    非常好的文章,对我有很多帮助,开始交易。

    您提到了MA,Clenow在上述策略中使用了EMA。

    什么是最好的?

  • 嗨,雷诺,

    这是关于Andreas Clenow’趋势跟踪系统。
    我们如何获得50天高点?这些是指标吗?

    Appreciate 您r kind reply.

  • 嗨雷纳,

    您正在价值区域上使用牛市蜡烛/熊市蜡烛输入吗?
    要么
    Just simple queue 您r 要么 der with buy limit/ sell limit on value zone?

  • 嗨雷纳,

    感谢您的精彩博客文章。一个问题,您如何决定将2 ATR 保留为SL还是3 ATR ?是否基于特定市场的回溯测试来确定适合这种类型的市场(因此对于不同的市场可能有所不同),或者是否有其他适用的交易规则?

    问候,
    维普尔

  • 嗨雷纳,

    非常感谢您提供的文章和知识,它们非常有用。您将如何应对价格收于跟踪止损移动平均线上方/下方(例如20 ema)的小幅回调并继续趋势的情况?

  • 嗨,雷纳,
    很棒的帖子,感谢分享!
    无论如何,您是否可以建议时间范围来分析每个时间范围的市场,尤其是1H,4H和1D?

  • 这些趋势跟踪策略在较小的时间范围(例如5分钟,15分钟,1小时)上是否起作用,还是我应该只交易每日时间范围?

    • 我不’没有用于期权交易的任何特定交易策略。

      But 您 can take the concepts from 的 UST and apply them to options trading.

      例如,股票市场的购买力可能转化为与期权交易相似的东西。

  • v好东西,但我有一个问题外汇市场在整固中仍然保持70%的时间在交易中,仅占30%,这意味着我们应该等待很长时间,并且在w8期间浪费了您的最大资金?

  • 非常感谢…我已经看到了最终指导趋势。
    唐’t hesitate to send me more goods if 您 have…..
    再一次感谢………你是我的主持人……..in my 贸易 journey.

  • 嘿,雷纳())),’总结了您在先前的youtube课程和博客中所讲的内容。这些规则必须使每个交易员的额头上都可以’t forget …并提醒他们,然后每天早晨和晚上去洗手间刷牙,然后照镜子:))))。它必须成为交易中的心理组成。结论–雷纳,你这个简单的家伙,吐了上千“guru teachers”

  • 嗨雷纳…你是一位了不起的老师。您建议我们增加我们交易的市场。但不是’某些市场的交易成本太高(例如铂和钯的价差)?还是您只是将其视为经营成本?

  • 您为何不提及有关趋势交易的视频。我以为你有关于这个的视频&一切。我看不到您提到趋势交易中将包含的视频。

  • 嘿雷纳…我喜欢您的youtube视频和您的书。我非常感谢您愿意分享这些想法。我想问一问,有人可以用50美元的价格进行证券交易吗?

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